Approvata la deliberazione dalla Giunta provinciale amministrativa in data 9 novembre 1909, il nuovo impianto venne inaugurato ufficialmente il 20 ottobre 1912. Tuttavia, dopo appena cinque anni, risultando la gestione antieconomica per l’amministrazione municipale, si decise di concedere in affitto il complesso produttivo alla Società idroelettrica umbra per la durata di ventotto anni. Tra le altre clausole della stipula, si cedettero i contratti degli abbonati all'utenza alle stesse vigenti condizioni, si concordò la fornitura gratuita di energia per l’illuminazione pubblica, si ottenne la garanzia di fornitura, sempre gratuita, per alcuni edifici pubblici come il teatro, le carceri, l'ufficio postale, la Pretura per una quantità massima di 600 KWore, dietro un corrispettivo annuo di £ 2.000 e con l’impegno di fornire elettricità anche alle frazioni di Cantalupo e Torre del Colle il cui impianto, da istituirsi, alla scadenza del contratto, sarebbe divenuto di proprietà comunale.
L’Azienda idroelettrica, dipendente dal Municipio, risultava far capo ad una Commissione amministrativa di nomina comunale composta di quattro membri che esercitava il controllo sul personale costituito da due operai in pianta stabile e da un incaricato tecnico consegnatario che ne coordinava il lavoro.
Non è stato possibile accertare la data di cessazione o trasformazione dell'Azienda. La documentazione ne attesta l'attività fino al 1952.

(tratto dall'inventario)