L’otto agosto 1772, quando era completata solo la metà dell’edificio, si procedette alla solenne inaugurazione del “Grande Albergo dei Poveri” con il trasferimento nella nuova dimora dei poveri provenienti dal “Serraglio vecchio”. Il completamento del palazzo fu seguito, dopo la morte del Furetto nel 1785, da Venanzio Marvuglia e poi da Nicolò Puglia fino alla sua ultimazione nel novembre del 1829. L’edificio a due piani, che risente del sobrio stile neoclassico, è composto di due corpi circondati da due grandi chiostri - l’ala nord riservata agli uomini, compresi i ragazzi dai sette ai venti anni, quella a sud alle donne - raccordati da un cortile centrale dove campeggia la chiesa con la maestosa cupola, dedicata l’8 agosto 1779 a Maria SS. della Purificazione. Nei locali antistanti ai cortili vi erano, oltre ai dormitori, le cucine, le lavanderie, il panificio e il pastificio, i refettori, l’opificio, dove si confezionavano tessuti serici, di lino, cotone e calzette; dietro l’edificio vi era un orto e un ampio giardino in cui erano stati impiantati 400 alberi di gelso nero occorrenti per i filati di seta del’opificio.
Nel 1837, per evitare situazioni promiscue che potessero nuocere all’integrità morale delle fanciulle, il rettore Francesco Paolo Gravina Principe di Palagonia, trasferì gli uomini in una villa di sua proprietà appartenuta ai Valguarnera e Gravina situata nella borgata Malaspina - oggi non più esistente - lasciando alle donne l’edificio di Corso Calatafimi che, da allora venne chiamato “Albergo delle Povere”. La villa Valguarnera e la villa Oneto - Sperlinga, che ospitava donne e ragazze povere, erano le sedi del “Deposito di mendicità e Ricovero dei mendici”, altra istituzione assistenziale della città di cui era sovrintendente lo stesso principe di Palagonia. Il 19 febbraio 1906 una delibera del Consiglio Comunale denominava l’Istituto di Corso Calatafimi “Reale Albergo delle Povere” ma, il 10 giugno dello stesso 1906 l’Albergo e il Deposito di Mendicità si fonderanno in un’unica amministrazione denominata “Real Albergo dei Poveri Principe di Palagonia”. Il 19 settembre 1936 avverrà una seconda fusione con le “Opere riunite Ospizio di Beneficenza ed Istituto Ventimiliano”, pio sodalizio nato il 27 gennaio 1923 dall’unione di due istituzioni cittadine destinate al ricovero e all’avviamento di un mestiere per i ragazzi poveri e orfani. Da tale fusione nascerà l’organismo di diritto pubblico “Regio Istituto di Assistenza e Beneficenza Principe di Palagonia e Conte Ventimiglia”, ancora oggi in attività. Nel 1931 la villa Oneto - Sperlinga fu venduta allo Stato e trasformata nell’attuale “Centro di Rieducazione per Minorenni”.
L’edificio dell’Albergo, danneggiato dai bombardamenti aerei del 1943, fu subito restaurato e riprese la sua attività assistenziale ospitando oltre alle donne - minorenni e adulte - anche i ragazzi minorenni almeno fino agli anni ’80.
Erano attivi nell’Istituto i seguenti laboratori e scuole: pastificio, tipografia, laboratorio tappeti, scuole elementari, serali, “scuole d’arti e mestieri”, scuole medie, di lettere e professionali, scuola di musica, tipografica, di ebanisteria, di indoratura, di calzoleria, di sartoria, per stuccatori, elettricisti, fotoincisioni ed una scuola metallurgica. Tra il 1948 e il 1957 vi sono nuovi servizi sanitari come il gabinetto dentistico, il servizio oculistico, odontoiatrico e antiparassitario. Fra le “Scuole d’arti e mestieri”, sotto il controllo del “Consorzio provinciale dell’Istruzione tecnica” e dell’”Amministrazione aiuti internazionali”, si segnalano quelle di: tappeti, maglieria, ricamo e sartoria, ceramica, musica, tipografica, falegnameria, cinematografica, eliografica, meccanica, per radiomontatori, per elettricisti, per la costruzione di scatole di gioielli.
Durante il quadriennio 1953 - 1957 sono affittati i locali del pastificio e, dopo aver venduto i vecchi macchinari se ne comprano di nuovi.
A metà degli anni ’60 la villa Valguarnera fu abbattuta per costruirvi un palazzo residenziale. Nello stesso periodo, l’imprenditore - filantropo Luigi Biondo costruiva a proprie spese sul terreno dell’Albergo adibito a giardino lungo l’ala verso Monreale, un edificio di quattro piani per vecchi non abbienti e lo donava all’Istituto Principe di Palagonia, diventerà la “Casa di riposo Luigi Biondo“. Il centro, sede dell’attuale amministrazione dell’Istituto, ha ospitato solo gli anziani fino al 2003, quando sono state trasferite anche le anziane ricoverate presso i padiglioni dell’Albergo.
Nel 1968 l’Albergo ospita temporaneamente persone provenienti dalle zone terremotate del Belice.
Le rette nel periodo 1958 - 1987 sono, fra l’altro, a piazza franca, a carico del Comune di Palermo, dell’Opera pia Lancia di Brolo, “dell’Opera Nazionale maternità e infanzia”, della “Protezione morale del fanciullo” (fino al 1982), di privati, dell’Amministrazione provinciale di Palermo, della Regione Siciliana, della Questura di Palermo per ricoveri temporanei, del Tribunale dei minorenni. E’ ancora attivo il contributo obbligatorio a titolo di “ratizzo” dato dai comuni della provincia di Palermo, compreso il capoluogo.
Nel periodo 1968 - 1972 si accenna alla gestione delle scuole elementari di Stato, elementari femminili parificate, media unificata, asilo d’infanzia, cantiere - scuola, scuola di cucito, di musica. Saranno ancora tutte attive, tranne il cantiere - scuola, fino al periodo 1983 - 1987. L’enorme edificio settecentesco ha oggi perso l’originaria destinazione sociale. Infatti, l’ala destra che si affaccia su Corso Calatafimi, acquisita nel 1990 dalla Regione Siciliana, è sede di convegni e mostre culturali, e del Nucleo Carabinieri Tutela Patrimonio Culturale di Palermo; parte dell’ala sinistra che guarda verso Monreale è occupata in affitto da una delle sedi staccate della facoltà di Scienze della formazione. Nel 1998 si registra, infine, la fusione tra l’IPAB Principe di Palagonia e Conte Ventimiglia e l’Opera pia Corrado Lancia di Brolo, unione ratificata dal decreto presidenziale n. 357 del 10 novembre 1998.